Центробанк планирует перевести валютные депозиты в ранг инвестинструментов

В частности, такие инициативы обсуждались на одной из закрытых встреч регулятора с участниками финансового рынка, касающихся законопроекта о категоризации инвесторов.

«Действительно, есть дискуссия относительно ОМС, которые не страхуются в рамках системы страхования вкладов и по своей сути являются не сбережениями, а инвестиционным инструментом», – подтвердили в Центробанке.

Из истории вопроса

В первом чтении законопроект, вносящий изменения в закон «О рынке ценных бумаг» и вводящий новые категории инвесторов-физических лиц и ограничивающий участие граждан без опыта инвестирования в сделках с ценными бумагами был принят нижней палатой парламента в мае 2019 года.

Если на данный момент инвесторы-физлица делятся на две категории – квалифицированные и неквалифицированные, то новый документ разделяет их на четыре: неквалифицированный особо защищаемый и неквалифицированный простой, а также квалифицированный простой и квалифицированный профессиональный инвесторы.

Пока «неквалам», которые составляют значительную часть инвесторов, доступен широкий круг инструментов, однако после введения нового порядка большая часть инвесторов автоматически попадет в особо защищаемую категорию и лишится этого доступа.

По словам инвестиционного стратега «БКС Премьер» Светланы Кордо, для введения ограничений для ОМС необходимо изменение Гражданского кодекса.

«Вопрос не может быть решен в законопроекте о категоризации инвесторов. Этот инструмент может быть противопоказан тем, кто хочет гарантии сохранности вложенных средств в денежном эквиваленте, а также тем инвесторам, которым могут срочно понадобиться средства», – пояснила она.

«Объем этого рынка на текущий момент невелик – всего 100–150 млрд руб. совокупно на счетах ОМС, то есть не более 2,4% от размера розничных валютных вкладов», – отмечает аналитик управления операций на российском фондовом рынке «Фридом Финанс» Александр Осин.

По его словам, риски вложений в такой инструмент могут быть также отнесены и к инвестициям в валюту.

«Это взаимосвязанные рынки, схожие по своей реакции на весь комплекс факторов мировой экономики по волатильности, текущей структуре инвесторов и т.п.», – указывает он.

Напомним, что валютный депозит остается довольно популярным банковским продуктом среди населения. По данным Центробанка, на 1 июня объем средств на счетах физических лиц в валюте составлял около 6,14 трлн руб. (из общего объема розничных вкладов почти 29 трлн руб.). А потому, как считает глава думского комитета по финансовому рынку Анатолий Аксаков, предложение перевести ОМС и валютные депозиты в ранг инвестиционных инструментов оказалось «очень неожиданным».

В ЦБ РФ же утверждают, что тема валютных вкладов «не обсуждалась и не обсуждается».

Однако сама идея таких изменений рынок беспокоит. По словам первого заместителя председателя правления Совкомбанка Сергея Хотимского, как ОМС, так и валютный депозит – это довольно простые инструменты, и необходимости в таком подходе нет.

«Существенный всплеск заинтересованности граждан к валютным вкладам отмечался в конце 2014 года – начале 2015 года, когда ставки по депозитам достигали 5%, а в отдельных банках находились на уровне 6–7% и выше», – напоминает младший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Мария Зинина. Тогда доля валютных вкладов, согласно данным регулятора, приближалась к 30% от общей суммы на счетах физических лиц.

Впрочем, с весны 2015 года ставки стали снижаться, а с середины 2016-го почти 2 года были на уровне около 1% годовых.

«После непродолжительного роста в середине прошлого года на текущий момент они составляют не более 2% по коротким депозитам и не более 3% по депозитам свыше одного года. В эти годы их доля не опускалась ниже 20%. А, значит, вкладчики рассматривают валютные вклады больше как инструмент сохранения сбережений на среднесрочном и долгосрочном горизонте, а не как источник процентного дохода», – отмечает Зинина.